Ο Charlie Munger, το μακροχρόνιο δεξί χέρι του Warren Buffett, προέβλεψε πρόσφατα ότι μέσα στα επόμενα 100 χρόνια, ο πληθωρισμός θα οδηγήσει την αξία του πλαστικού νομίσματος (δηλαδή του νομίσματος που εκδίδει το κράτος) στο μηδέν. Η εμπειρία του Munger μιλάει από μόνη της, γι’ αυτό και οι άνθρωποι τείνουν να τον ακούν όποτε έχει κάτι να πει για τις αγορές ή την οικονομία.
Αυτές οι εκτιμήσεις είναι πολύτιμες, δεδομένου του σημερινού οικονομικού περιβάλλοντος, όπου ο ραγδαία αυξανόμενος πληθωρισμός καταλαμβάνει τα πρωτοσέλιδα και απειλεί τα πορτοφόλια των καταναλωτών. Από επενδυτική άποψη, ωστόσο, οι άνθρωποι έχουν μπροστά τους μια ενδιαφέρουσα ευκαιρία να ποντάρουν τα χρήματά τους σε ένα επαναστατικό κρυπτονόμισμα. Μιλάμε για ένα κρυπτονόμισμα με το οποίο το κοινό είναι πολύ εξοικειωμένο. Αν ψάχνετε για επιλογές για να αποτιμήσετε τις αποταμιεύσεις σας, θα πρέπει να εξετάσετε σοβαρά το Bitcoin (CRYPTO: BTC).
Το Bitcoin είναι πλέον ένα νόμιμο κατάστημα αξίας
Τα κρυπτονομίσματα δεν μπορούν πλέον να αγνοηθούν από τους επενδυτές. Και το Bitcoin ειδικότερα, με την ιστορία του που διαρκεί περισσότερο από μια δεκαετία, εδραιώνει τη θέση του ως ένα λογικό μέρος για την αποθήκευση χρημάτων. Θεσμικοί επενδυτές όπως η ARK Invest είναι πολύ θετικοί στο Bitcoin. Και εταιρείες όπως η Block, η MicroStrategy και η Tesla έχουν μετατρέψει ακόμη και μέρος των μετρητών στους ισολογισμούς τους στο κρυπτονόμισμα.
Με την καθιέρωση ενός ασφαλούς συνδέσμου μεταξύ του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος και της οικονομίας της κρυπτογράφησης, όπως η προσφορά Prime της Coinbase Global, είναι εύκολο για τις οντότητες να αποκτήσουν έκθεση σε αυτή την αναδυόμενη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Στη συνέχεια, υπάρχει η δυνατότητα για την πραγματική χρησιμότητα του Bitcoin. Άλλες χώρες θα μπορούσαν να ακολουθήσουν το παράδειγμα του Ελ Σαλβαδόρ και να καταστήσουν το Bitcoin νόμιμο χρήμα στην επικράτειά τους. Και η τεράστια παγκόσμια αγορά εμβασμάτων, η οποία ανέρχεται σε περίπου 500 δισεκατομμύρια δολάρια, είναι ώριμη για αναδιάρθρωση λόγω της αργής επεξεργασίας και των υψηλών τελών. Το Bitcoin θα μπορούσε και πάλι να είναι η λύση.
Αν και οι μελλοντικές αποδόσεις μπορεί να μην μοιάζουν με εκείνες του παρελθόντος, ελπίζουμε ότι υπάρχει μεγάλη πιθανότητα το Bitcoin να συνεχίσει να υπεραποδίδει της αγοράς τα επόμενα χρόνια.
Το Bitcoin ως αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού
Ο πληθωρισμός, ο οποίος ενθαρρύνεται από την πολύ χαλαρή νομισματική πολιτική μετά τη Μεγάλη Ύφεση, αποτελεί βασικό στοιχείο του σύγχρονου καπιταλισμού, καθώς ενθαρρύνει τους καταναλωτές να ξοδεύουν. Σε αυτό αναφερόταν ο Charlie Munger.
Το Bitcoin, από την άλλη πλευρά, χαρακτηρίζεται από απόλυτη αυτοσυγκράτηση. Θα κυκλοφορήσουν μόνο 21 εκατομμύρια κέρματα, και αυτό βασίζεται σε έναν κώδικα υπολογιστή που δεν μπορεί να παραποιηθεί. Η κατάσταση αυτή έρχεται σε πλήρη αντίθεση με το νόμισμα fiat.
Καθώς ο πληθωρισμός έχει φτάσει σε υψηλά επίπεδα ρεκόρ τους τελευταίους μήνες, η έννοια του Bitcoin ως αντιστάθμισμα έναντι της αύξησης των τιμών εξετάζεται έντονα. Όταν σε αυτό προστίθεται ο αυξημένος γεωπολιτικός κίνδυνος, οι επενδυτές θα περίμεναν ότι τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, όπως ο χρυσός, θα κέρδιζαν δυναμική.
Αυτό έχει αποδώσει καρπούς, καθώς το πολύτιμο μέταλλο έχει αυξηθεί κατά περίπου 8% φέτος. Το Bitcoin, από την άλλη πλευρά, έχει υποχωρήσει κατά 19% στο 2022 από τις 8 Μαρτίου. Ωστόσο, αξίζει να ζουμάρετε και να κατανοήσετε καλύτερα τον πραγματικό στόχο της επένδυσης.
Δεν είναι συνετό να μετακινηθείτε σε άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων βραχυπρόθεσμα μόνο και μόνο λόγω ορισμένων μακροοικονομικών γεγονότων. Ο στόχος της επένδυσης, η οποία είναι μια μακροπρόθεσμη στρατηγική (τουλάχιστον πέντε χρόνια μπροστά), είναι ουσιαστικά η αύξηση της αγοραστικής δύναμης με την πάροδο του χρόνου. Αυτό το απλό γεγονός είναι ο λόγος για τον οποίο η διακράτηση μετρητών για μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα είναι μια τόσο δυσμενής χρηματοοικονομική απόφαση. Ο πληθωρισμός είναι αυτός που μειώνει την αγοραστική του αξία.
Δεδομένου αυτού του χρονικού πλαισίου, είναι απολύτως σαφές ότι το Bitcoin συντρίβει τον χρυσό όσον αφορά τη δημιουργία πραγματικού πλούτου. Τα τελευταία πέντε χρόνια, η τιμή μιας ουγγιάς χρυσού έχει αυξηθεί μόλις κατά 60% (από τις 8 Μαρτίου), ενώ η τιμή του Bitcoin έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 3 200% την ίδια περίοδο. Αναμφίβολα, τα πάντα μπορούν να συμβούν σε κάθε μήνα, τρίμηνο ή ακόμη και έτος. Αλλά μακροπρόθεσμα, το Bitcoin είναι ο ξεκάθαρος νικητής.
Παρά την ακραία μεταβλητότητα που θα πρέπει να υποστούν οι επενδυτές, το Bitcoin είναι μια σταθερή προσθήκη σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Και παρόλο που ο Charlie Munger έχει καταγγείλει δημοσίως τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, τα σχόλιά του σχετικά με τον πληθωρισμό και τη μείωση της αξίας των παραδοσιακών νομισμάτων θα πρέπει να οδηγήσουν τους επενδυτές στο Bitcoin.
Neil Patel
The Motley Fool