Μπορεί να είναι δύσκολο μερικές φορές, αλλά με την κατάσταση της αγοράς να είναι πλέον τόσο τρομακτική, αξίζει να ποντάρετε στους μακροπρόθεσμους νικητές. Οι ηγέτες σε τομείς υψηλής ανάπτυξης μπορούν ξαφνικά να γίνουν φθηνές όταν η αγορά είναι γεμάτη φόβο, αβεβαιότητα και αμφιβολία.
Και αυτή τη στιγμή είναι μια ευκαιρία να αγοράσετε. Τέσσερις από τις πέντε μετοχές του δείκτη Nasdaq Composite διαπραγματεύονται σήμερα σε τιμές κάτω από τους κινητούς μέσους όρους των 200 ημερών τους, γεγονός που σηματοδοτεί ότι η δυναμική των τιμών σε ολόκληρη την αγορά είναι σε μεγάλο βαθμό απαισιόδοξη.
Οι έξυπνοι επενδυτές χρησιμοποιούν τον φόβο προς όφελός τους και αγοράζουν σταθερές μετοχές με έκπτωση κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων. Αλλά δεν ξέρετε από πού να ξεκινήσετε; Ακολουθούν τρεις εταιρείες τεχνολογίας που αξίζει να εξεταστούν.
DraftKings.
Η DraftKings (NASDAQ: DKNG) ξεκίνησε με διαγωνισμούς φανταστικών αθλημάτων, αλλά με τη σταδιακή νομιμοποίηση των online αθλητικών στοιχημάτων και των τυχερών παιχνιδιών καζίνο στις Ηνωμένες Πολιτείες, έχει επαναπροσδιορίσει επιθετικά την επιχειρηματική της κατεύθυνση. Οι χρήστες στα αντίστοιχα κράτη μπορούν πλέον να συμμετέχουν και στους τρεις τύπους παιχνιδιών (φανταστικά αθλήματα, στοιχήματα και παιχνίδια καζίνο) που είναι διαθέσιμα από μία εφαρμογή.
Το ερευνητικό ίδρυμα Grand View Research εκτιμά ότι η παγκόσμια αγορά αθλητικών στοιχημάτων θα αναπτυχθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 10% και θα φτάσει σε αξία τα 140 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2028. Αν και πρόκειται για έναν ιδιαίτερα ανταγωνιστικό τομέα, η άνοδος του διαδικτυακού στοιχήματος έχει γίνει μια σημαντική ευκαιρία για παίκτες όπως η DraftKings να κερδίσουν μερίδιο αγοράς.
Ως εκ τούτου, η DraftKings ξοδεύει επιθετικά στις πωλήσεις και το μάρκετινγκ για να προσελκύσει και να διατηρήσει τους χρήστες. Το συνολικό κόστος πωλήσεων και μάρκετινγκ της DraftKings, η μεγαλύτερη δαπάνη της, ήταν 981 εκατομμύρια δολάρια το 2021, σε σύγκριση με τα συνολικά έσοδα ύψους 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι υψηλές δαπάνες σηματοδοτούν ότι η DraftKings απέχει πολύ από το να είναι κερδοφόρα. Η εταιρεία έχασε 1,5 δισεκατομμύριο δολάρια το προηγούμενο έτος και οι οικονομικές επιδόσεις της παραμένουν ο μεγαλύτερος κίνδυνος που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές. Ωστόσο, η μετοχή έχει υποχωρήσει περισσότερο από 75% από το υψηλό της, οπότε οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν περισσότερες δυνατότητες ανόδου.
Upwork: το μέλλον της εργασιακής απόδοσης
Η Upwork (NASDAQ: UPWK) είναι μια διαδικτυακή πλατφόρμα που συνδέει εταιρείες με ελεύθερους επαγγελματίες ή ελεύθερους επαγγελματίες. Η πανδημία ανάγκασε τις εταιρείες να επανεξετάσουν το εργασιακό περιβάλλον και περισσότεροι εργοδότες υιοθετούν πλέον στρατηγικές απομακρυσμένης και υβριδικής εργασίας. Και εταιρείες όπως η Upwork εκμεταλλεύονται αυτή την τάση. Η πλατφόρμα παρέχει εργαλεία για την πρόσληψη και την ανταμοιβή ταλέντων, παρέχοντας μια δομή που προστατεύει τόσο τα ταλέντα όσο και τους εργοδότες.
Ωστόσο, δεν πρόκειται για μια ανθηρή μετοχή. Τα τελευταία πέντε χρόνια, τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά μέσο όρο 25% ετησίως, με ετήσια αύξηση 35% σε 503 εκατ. δολάρια το 2021. Φαίνεται ότι η Upwork μπορεί να διατηρήσει αυτή την ανάπτυξη για αρκετό καιρό ακόμη. Το 2021, ο όγκος (συνολική αξία εργασιών) στην πλατφόρμα Upwork ήταν περίπου 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Η διοίκηση εκτιμά ότι η παγκόσμια αγορά θα μπορούσε να φτάσει τα 1,3 τρισεκατομμύρια δολάρια, οπότε υπάρχει τεράστιο περιθώριο για περαιτέρω ανάπτυξη.
Η Upwork προσεγγίζει την κερδοφορία και στοχεύει να επιτύχει θετικό EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) φέτος. Ως μία από τις σημαντικότερες μάρκες στην αγορά της τηλεργασίας, η Upwork θα μπορούσε να είναι ένας μακροπρόθεσμος νικητής που θα επεκταθεί τα επόμενα χρόνια.
The Trade Desk.
Η The Trade Desk (NASDAQ: TTD) είναι μια διαφημιστική εταιρεία που βασίζεται στο cloud και επιτρέπει στις εταιρείες να δημιουργούν και να διαχειρίζονται διαφημιστικές καμπάνιες στο διαδίκτυο, τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης και την τηλεόραση. Οι πλατφόρμες Meta και η Alphabet παραδοσιακά κυριαρχούσαν στην ψηφιακή διαφήμιση, αλλά το The Trade Desk συλλέγει όλα τα δεδομένα των χρηστών και αναγκάζει τους διαφημιζόμενους να παίζουν με τους “δικούς του” κανόνες. Το Trade Desk είναι ουσιαστικά ένα ανεξάρτητο ανταλλακτήριο διαφημίσεων που παρέχει στους διαφημιζόμενους μεγαλύτερη ελευθερία και διαφάνεια στα δεδομένα.
Η The Trade Desk μόλις έκλεισε το οικονομικό έτος 2021 και αύξησε τα έσοδά της σε 1,2 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 43% από το 2020. Η δραστηριότητά της συνεχίζει να αυξάνεται καθώς τα χρήματα του μάρκετινγκ συνεχίζουν να διαχέονται από “παλιές” μορφές όπως η τηλεοπτική μετάδοση σε έξυπνες τηλεοράσεις που μπορούν να στοχεύουν συγκεκριμένα κοινά με διαφημίσεις. Η διοίκηση εκτιμά ότι η παγκόσμια διαφημιστική αγορά θα αποτελέσει ευκαιρία ύψους 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων.
Η μετοχή έχει υποχωρήσει σήμερα κατά περίπου 31% από τα ιστορικά υψηλά της, γεγονός που αποδεικνύει την υψηλή ποιότητα της εταιρείας, η οποία έχει αντέξει πολύ καλύτερα από πολλές άλλες εταιρείες σε αυτή την πτωτική αγορά για μετοχές ανάπτυξης. Η Trade Desk είναι ήδη πολύ κερδοφόρα παρά την ισχυρή αύξηση των εσόδων, με καθαρό κέρδος 455 εκατ. δολάρια το 2021, με περιθώριο καθαρού κέρδους 38%.
Από τις μετοχές που αναφέρθηκαν παραπάνω, ο τίτλος αυτός είναι ο πιο ακριβός, καθώς διαπραγματεύεται με P/S 32 και εξακολουθεί να είναι πιο ακριβός από ό,τι στο παρελθόν. Ωστόσο, η ισχυρή ανάπτυξη και τα σταθερά οικονομικά μεγέθη πιθανότατα στηρίζουν την αποτίμησή της.
Justin Pope
The Motley Fool