Στην επένδυση, αυτός ο όρος αντιπροσωπεύει την κατανομή χρημάτων σε διάφορους τύπους επενδυτικών μέσων για την ελαχιστοποίηση της έκθεσης σε μια συγκεκριμένη επένδυση. Αυτή η προσέγγιση μπορεί να μετριάσει τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου σας, καθώς όταν ένα περιουσιακό στοιχείο αποδυναμώνεται, άλλα ενδέχεται να αυξηθούν, αντισταθμίζοντας μέρος των ζημιών από το περιουσιακό στοιχείο που μειώνεται.
4 Τύποι Στρατηγικών
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να διαφοροποιήσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο:
- Επένδυση σε διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων
Ο πρώτος τρόπος είναι να επενδύσετε σε πολλαπλούς τύπους περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα, κρυπτονομίσματα, εμπορεύματα, ακίνητα, χρυσό ή άλλα πολύτιμα μέταλλα. - Επένδυση σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων
Εκτός από τη διαφοροποίηση μεταξύ των διαφόρων τύπων περιουσιακών στοιχείων, είναι συνήθως ωφέλιμο να διαφοροποιείται εντός των επιμέρους κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Ένας επενδυτής μπορεί να αυξήσει τη διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών επιλέγοντας μεμονωμένες εταιρείες από διαφορετικούς οικονομικούς τομείς. - Επένδυση σε διαφορετικές γεωγραφικές τοποθεσίες
Ένας άλλος τρόπος διαφοροποίησης είναι η επένδυση σε διαφορετικές γεωγραφικές τοποθεσίες. Ένας επενδυτής μπορεί να διαθέσει ένα ορισμένο ποσοστό του χαρτοφυλακίου του σε ανεπτυγμένες αγορές και ένα άλλο μέρος σε αναδυόμενες αγορές. Πολλοί επενδυτές έχουν άμεση έκθεση σε επενδύσεις στις ΗΠΑ, την Ευρώπη, την Κίνα και άλλες χώρες, κερδίζοντας έτσι επενδυτική εμβέλεια σε διάφορα μέρη του κόσμου. - Επένδυση σε εταιρείες διαφορετικών μεγεθών
Συνιστάται επίσης η διαφοροποίηση μεταξύ εταιρειών διαφορετικών μεγεθών ή κεφαλαιοποιήσεων αγοράς. Μερικές φορές, οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης αποδίδουν καλύτερα από τις εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης και αντίστροφα.
Η διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει τη διανομή χρημάτων σε διάφορους τύπους επενδύσεων. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την κατανομή επενδυτικών κεφαλαίων μεταξύ διαφορετικών τύπων περιουσιακών στοιχείων, συγκεκριμένων εταιρειών και γεωγραφικών τοποθεσιών.
➕ Πλεονεκτήματα της Διαφοροποίησης
Εάν ενδιαφέρεστε για τα οφέλη της διαφοροποίησης σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, υπάρχουν αρκετοί λόγοι που πρέπει να εξετάσετε. Ίσως το πιο σημαντικό πλεονέκτημα είναι ότι η σωστή διαφοροποίηση μπορεί να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο απώλειας χρημάτων χωρίς να μειώσει την αναμενόμενη απόδοση.
Ελαχιστοποίηση του κινδύνου
Όταν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ή θέση μειώνεται απότομα, άλλες θέσεις στο χαρτοφυλάκιο ενδέχεται να αυξηθούν σημαντικά. Η διαφοροποίηση μπορεί έτσι να βοηθήσει στην προστασία του κεφαλαίου σας.
Αύξηση Επιστροφών
Η διανομή επενδυτικών κεφαλαίων σε διαφορετικές επενδυτικές ευκαιρίες μπορεί επίσης να βελτιώσει τις πιθανές αποδόσεις. Εάν οι επενδυτές βάλουν όλα τα αυγά τους σε ένα καλάθι, αυτή η επένδυση μπορεί να μην αποφέρει κέρδος ή ακόμη και να οδηγήσει σε ζημία. Η επιλογή μεγαλύτερου αριθμού επενδύσεων αυξάνει την πιθανότητα μία ή περισσότερες να επιτύχουν σημαντικά κέρδη.
Προστασία του χαρτοφυλακίου κατά τις αλλαγές του κύκλου της αγοράς
Η διαφοροποίηση μπορεί επίσης να προστατεύσει το χαρτοφυλάκιο όταν η αγορά μετατοπίζεται σε άλλη φάση του κύκλου της αγοράς. Ο οικονομικός κύκλος μπορεί να αλλάξει ξαφνικά, επομένως επενδύοντας σε τομείς που είναι ακμάζοντες προετοιμάζετε το χαρτοφυλάκιό σας για αυτή τη στροφή. Ένας τομέας που έχανε προηγουμένως μπορεί να αρχίσει να παρουσιάζει θετικές αποδόσεις μετά από αλλαγή του κύκλου της αγοράς.
Ελαχιστοποίηση του κινδύνου
Όταν μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων ή θέση μειώνεται απότομα, άλλες θέσεις στο χαρτοφυλάκιο ενδέχεται να αυξηθούν σημαντικά. Η διαφοροποίηση μπορεί έτσι να βοηθήσει στην προστασία του κεφαλαίου σας.
➖ Μειονεκτήματα της Διαφοροποίησης
Ενώ συνήθως συνιστάται η διαφοροποίηση, μπορεί να προκύψουν αρκετές επιπλοκές.
Μπορεί να είναι σύνθετο
Ο καθορισμός του ποσοστού του χαρτοφυλακίου που θα κατανεμηθεί σε κάθε τύπο περιουσιακών στοιχείων μπορεί να απαιτεί κάποια προσπάθεια από άποψη έρευνας και διαχείρισης. Επιπλέον, η διαχείριση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι χρονοβόρα, ειδικά για όσους δεν διαθέτουν εκτενή επενδυτική εμπειρία.
Περιορισμός πιθανών επιστροφών
Η διαφοροποίηση μπορεί επίσης να περιορίσει την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου σας. Ένα χαρτοφυλάκιο που περιέχει μία μόνο μετοχή μπορεί να αυξηθεί σημαντικά εάν η αξία αυτής της μεμονωμένης θέσης αυξηθεί απότομα. Ωστόσο, σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, οι θέσεις που δημιουργούν σημαντικά κέρδη μπορεί να αντισταθμίζονται από θέσεις που δεν το κάνουν.
Δυνατότητα για υψηλά κόστη συναλλαγών
Το κόστος συναλλαγών ενός χαρτοφυλακίου υψηλής διαφοροποίησης μπορεί να είναι υψηλότερο, καθώς μπορεί να συμμετέχετε σε περισσότερες συναλλαγές αντί απλώς να αγοράζετε και να διατηρείτε τις θέσεις σας.
Δεν εγγυάται προστασία από διακυμάνσεις
Η διαφοροποίηση δεν προστατεύει πάντα από τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Χρηματοπιστωτικής Κρίσης του 2008 και του 2009, σχεδόν όλες οι μετοχές μειώθηκαν σημαντικά, επομένως η διαφοροποίηση δεν ήταν πολύ αποτελεσματική.
Το κύριο πλεονέκτημα της διαφοροποίησης είναι ότι μπορεί να μειώσει τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου, αλλά μπορεί επίσης να μειώσει τις συνολικές αποδόσεις
Συμπέρασμα záv
Η διαφοροποίηση είναι μια καθολική επενδυτική συμβουλή για κάθε επενδυτή, αλλά αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι οι επενδυτές πρέπει πάντα να διαφοροποιούνται. Η έρευνα έχει δείξει ότι όσο αυξάνεται η διαφοροποίηση, τα οφέλη αυτής της πρόσθετης διαφοροποίησης μειώνονται. Για παράδειγμα, η διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου μετοχών από 1 μετοχή σε 21 μετοχές μπορεί να προσφέρει σημαντικά οφέλη διαφοροποίησης. Η διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου μετοχών από 101 μετοχές σε 121 μετοχές συνήθως δεν προσφέρει τόσο πολλά πρόσθετα οφέλη. Τα εξαιρετικά διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια μπορούν επίσης να οδηγήσουν σε πιο σύνθετη διαχείριση χαρτοφυλακίου. Εάν ένας επενδυτής ανησυχεί για τον κίνδυνο όταν η αγορά διανύει τον τρέχοντα κύκλο της, είναι συνήθως σκόπιμο να εξετάσει κάποιο επίπεδο διαφοροποίησης. Ωστόσο, η διαφοροποίηση μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερες αποδόσεις χαρτοφυλακίου εάν ο μεμονωμένος επενδυτής δεν αποφασίσει καλά πού θα τοποθετήσει αυτές τις διαφοροποιημένες επενδύσεις.