Η αγορά δεν βρίσκεται ακόμη σε φάση δυναμικής ανάπτυξης. Αν και σήμερα διανύουμε μια δύσκολη εξέλιξη, ένα πράγμα είναι βέβαιο: η ανοδική διάθεση χτυπάει την πόρτα. Η ιστορία μάς έχει δείξει ότι οι ανοδικές αγορές ακολουθούν πάντα τις πτωτικές αγορές.
Αλλά μήπως η ανοδική πορεία παρουσιάζει νέες επενδυτικές ευκαιρίες; Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Warren Buffett προτιμά να αγοράζει μετοχές σε τιμές ευκαιρίας. Και οι πτωτικές αγορές τείνουν να είναι ιδανικές για την πραγματοποίηση ευκαιριών.
Αλλά αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι ο Μπάφετ αδρανεί κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής αγοράς. Ας ρίξουμε μια ματιά στις συστάσεις αυτού του αστέρα των επενδύσεων για να προετοιμαστούμε για μια ακόμη ανοδική πορεία τύπου Buffett.
Διάσημος για τα αποφθέγματά του
Ο Μπάφετ είναι τόσο διάσημος για τα αποφθέγματά του όσο και για την επενδυτική του δραστηριότητα. Και σε αυτούς τους δύσκολους καιρούς, οι συστάσεις του Μπάφετ εμπνέουν.
Σε μια επιστολή του 1986 προς τους μετόχους της Berkshire Hathaway, ο Buffett έγραψε: “Είναι πολύ απλό. Πρέπει να είστε άπληστοι όταν οι άλλοι είναι φοβισμένοι και φοβισμένοι όταν οι άλλοι είναι άπληστοι”.
Η ουσία είναι να αγνοήσετε τους φόβους και αντ’ αυτού να επικεντρωθείτε με προσοχή στα θεμελιώδη στοιχεία της εταιρείας, όπως τα κέρδη και οι προοπτικές ανάπτυξης.
Και στη συνέχεια να σκεφτείτε την αποτίμηση. Αν αυτές οι μετρήσεις φαίνονται υποσχόμενες, μην πτοηθείτε από τον φόβο και εκμεταλλευτείτε αυτή την επενδυτική ευκαιρία.
Αν θέλουμε να επενδύσουμε όπως ο Μπάφετ, θα πρέπει να αναζητούμε ευκαιρίες ανεξάρτητα από την πορεία της παγκόσμιας αγοράς.
Amazon και Moderna
Η Amazon είναι ένα παράδειγμα. Ο ηγέτης στον τομέα του ηλεκτρονικού εμπορίου και του cloud αντιμετωπίζει τώρα τον αυξανόμενο πληθωρισμό.
Ωστόσο, η ηγετική της θέση σε αυτές τις δύο ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές και οι προσπάθειές της να βελτιώσει την υποδομή κόστους θα τη βοηθήσουν να σημειώσει μακροπρόθεσμα κέρδη.
Η μετοχή της Amazon διαπραγματεύεται σήμερα σχεδόν στο χαμηλότερο επίπεδο σε σχέση με τα έσοδά της από το 2016.
Μια άλλη ενδιαφέρουσα μετοχή είναι η Moderna. Οι επενδυτές έτρεξαν μακριά από αυτή τη μετοχή, καθώς φοβήθηκαν πτώση των εσόδων από τις πωλήσεις εμβολίων κατά του κοροναϊού.
Ωστόσο, η Moderna εκτιμά ότι η αγορά αυτή θα είναι πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων μόλις τελειώσει η πανδημία.
Η εταιρεία στοχεύει επίσης να λανσάρει τρία πιθανά blockbusters τα επόμενα χρόνια που δεν έχουν καμία σχέση με τον κορονοϊό.
Όταν η αγορά ταύρων χτυπά, τι ακολουθεί;
Σε αυτό το σημείο, αντί να κυνηγούν μετοχές ανάπτυξης, οι επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν κερδοφόρες επενδυτικές ευκαιρίες σε μετοχές με πτώση.
Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι πρέπει να εστιάζουμε μόνο στην τιμή. Πράγμα που μας φέρνει σε μια άλλη διάσημη φράση του Μπάφετ: “Προτιμώ να αγοράσω μια σπουδαία εταιρεία σε μια σπουδαία τιμή. παρά μια καλή εταιρεία σε καταπληκτική τιμή”.
Η επένδυση του Μπάφετ δεν αφορά την απόκτηση μετοχών στη χαμηλότερη τιμή. Μια εταιρεία μπορεί να φαίνεται πολύ φθηνή τώρα, αλλά μπορεί να είναι φορτωμένη με χρέη και να αντιμετωπίζει αβέβαιες αποδόσεις στο μέλλον.
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, σε ορισμένες συνθήκες της αγοράς αυτό μπορεί να σας οδηγήσει να επικεντρωθείτε σε μετοχές ανάπτυξης αντί για μετοχές.
Σε άλλες περιόδους της αγοράς, μπορεί να σας δώσει την ευκαιρία να αξιοποιήσετε τους μεγάλους παίκτες. Για παράδειγμα, καθιερωμένες εταιρείες που διαπραγματεύονται σε τιμή premium.
Οι μετοχές που αγοράζετε μπορεί να μην σημειώσουν αμέσως απότομη άνοδο, και αυτό είναι απολύτως εντάξει. Ο Μπάφετ δεν έκανε την περιουσία του σε μια μέρα. Όπως ο Μπάφετ, θα επωφεληθείτε με την πάροδο του χρόνου, αν δεν φοβηθείτε να αδράξετε την ευκαιρία την κατάλληλη στιγμή.
Πηγή:The Motley Fool