Η Qualcomm (NASDAQ: QCOM), ηγέτης στην ανάπτυξη τσιπ κινητής τηλεφωνίας, μόλις ανακοίνωσε ότι ολοκλήρωσε με επιτυχία την εξαγορά της Arriver, μιας εταιρείας που αναπτύσσει λογισμικό για αυτόνομα οχήματα.
Αυτή η εξαγορά είναι μια μεγάλη υπόθεση για την Qualcomm, η οποία είναι περισσότερο γνωστή για τα τσιπ της για smartphones. Η συμπερίληψη του τμήματος λογισμικού θα εμβαθύνει τους δεσμούς με τις αυτοκινητοβιομηχανίες, και επί του παρόντος η Qualcomm διαθέτει 13 δισεκατομμύρια δολάρια για να αυξήσει και να επενδύσει στο σχεδιασμό αυτοκινήτων.
Επέκταση και επιτάχυνση των υπηρεσιών ADAS
Η Qualcomm συνεργάστηκε με τον ιδιωτικό όμιλο SSW Partners, ο οποίος εξαγόρασε τη Veoneer στα τέλη του 2021, για τη σύμβαση αυτή. Η συναλλαγή ολοκληρώθηκε την 1η Απριλίου. Η SSW Partners αγόρασε τη Veoneer για 4,6 δισεκατομμύρια δολάρια και τώρα πουλάει το τμήμα Arriver πίσω στην Qualcomm.
Τα άλλα τμήματα της Veoneer θα συνεχίσουν να συνεργάζονται στενά με την Qualcomm. Οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν περισσότερες οικονομικές λεπτομέρειες σχετικά με την αγορά της Arriver που θα συζητηθούν κατά την επόμενη τριμηνιαία ενημέρωση για τα κέρδη στις 27 Απριλίου.
Στην αυτοκινητοβιομηχανία, ο όρος “ενεργητική ασφάλεια” αναφέρεται στα προηγμένα συστήματα υποβοήθησης οδηγού (εν συντομία ADAS) που συμβάλλουν στη μείωση των συνεπειών των ατυχημάτων, ελέγχοντας το σύστημα διεύθυνσης ή την ταχύτητα του οχήματος σύμφωνα με τις ανάγκες του οδηγού. Το 2021, η Veoneer παρέδωσε στους κατασκευαστές αυτοκινήτων λιγότερα από 10,1 εκατομμύρια συστήματα ενεργητικής ασφάλειας.
Οι πωλήσεις του τομέα ADAS έφτασαν τα 869 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένες κατά 39% σε σχέση με πέρυσι. Το ποσό αυτό περιλαμβάνει τις πωλήσεις υλικού Veoneer, αισθητήρων και ηλεκτρονικών μονάδων ελέγχου, οπότε το ερώτημα παραμένει ποιο μέρος των πωλήσεων μπορεί να αποδοθεί ειδικά στο λογισμικό Arriver.
Το Arriver εντάσσεται φυσικά στο χαρτοφυλάκιο της Qualcomm. Ο οικονομικός διευθυντής της Qualcomm Akash Palkhiwala δήλωσε ότι το τμήμα λογισμικού ADAS θα αποτελέσει σημαντικό μέρος της αναπτυσσόμενης αυτοκινητοβιομηχανίας. Επιπλέον, η Arriver χρησιμοποιεί τα τσιπ Qualcomm Snapdragon Ride εδώ και αρκετά χρόνια.
Αυτοί οι ολοκληρωμένοι επεξεργαστές ελέγχουν βασικές λειτουργίες του αυτόνομου οχήματος. Μία από τις κύριες λειτουργίες είναι η οπτική λειτουργία, με το λογισμικό Arriver Vision να επεξεργάζεται τις εικόνες από τις κάμερες που πλοηγούν το όχημα στο δρόμο και το καθοδηγούν στον προορισμό του.
Η πλατφόρμα της Qualcomm είναι επεκτάσιμη σε ένα ευρύ φάσμα μοντέλων οχημάτων, ενώ η πλατφόρμα τσιπ DRIVE Orin της αντίπαλης Nvidia (NASDAQ:NVDA) προορίζεται μόνο για premium μοντέλα. Συγκριτικά, η Nvidia ανακοίνωσε πρόσφατα ότι η πλατφόρμα αυτόνομων οχημάτων DRIVE έχει πωλήσεις ύψους 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Δημιουργία δυναμικής στα σωστά σημεία
Η Qualcomm προχωρά σε σημαντική διαφοροποίηση του επιχειρηματικού της μοντέλου, αξιοποιώντας τα chip των smartphone και επεκτείνοντας την εφαρμογή τους σε διάφορους κλάδους. Σε μια παρουσίαση για επενδυτές το φθινόπωρο, ο Palkhiwala και άλλα στελέχη περιέγραψαν πώς αυτή η διαδικασία θα αυξήσει την αγορά της Qualcomm από 100 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε 700 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτό δεν σημαίνει ότι η εταιρεία θα κατακτήσει όλο αυτό το μερίδιο αγοράς, αλλά η εμπορική διάθεση των τσιπ και του σχετικού λογισμικού θα αποτελέσει μια τεράστια ευκαιρία, καθώς τα οχήματα και άλλες συνδεδεμένες βιομηχανικές συσκευές μετατρέπονται γρήγορα σε ένα είδος “smartphone σε ρόδες”.
Με την κλιμακούμενη πλατφόρμα της για την αυτοκινητοβιομηχανία ήδη έτοιμη, η Qualcomm έχει μπροστά της μια μεγάλη ευκαιρία. Ο κατασκευαστής τσιπ συνεργάζεται ήδη με όλους τους κορυφαίους κατασκευαστές αυτοκινήτων σε τομείς όπως η συνδεσιμότητα δικτύων κινητής τηλεφωνίας για οχήματα.
Κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022, ο τομέας αυτοκινήτων της Qualcomm σημείωσε πωλήσεις ύψους 256 εκατομμυρίων δολαρίων. Ενώ οι προβλεπόμενες πωλήσεις ύψους 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων εκτείνονται αρκετά χρόνια στο μέλλον, ενισχύουν τις τρέχουσες προοπτικές, οι οποίες προβλέπουν ότι οι πωλήσεις αυτοκινήτων θα φτάσουν περίπου τα 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε πέντε χρόνια και τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως την επόμενη δεκαετία.
Με άλλα λόγια, η Qualcomm είναι μία από τις καλύτερες μετοχές στον χώρο των ημιαγωγών που μπορείτε να εξετάσετε αν σας ενδιαφέρει η τεχνολογία της αυτοκινητοβιομηχανίας, η οποία καλύπτει όλο και περισσότερο πτυχές που κυμαίνονται από την ηλεκτροδότηση των οχημάτων έως τη δυνατότητα αυτόνομης οδήγησης.
Nicholas Rossolillo
The Motley Fool